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助力养老投资 华泰柏瑞基金首只FOF落子偏债策略

频道:生活 日期: 浏览:1576

随着我国养老FOF的蓬勃发展,FOF基金逐渐成为大众养老投资的主要工具之一。但在股债市场波动加剧的近几年,如何更好地承接养老投资需求、力争养老资产稳健增值成为了养老FOF的痛点。采取偏债策略、注重求稳求进的稳健养老目标风险FOF,或更匹配中低风险偏好的养老投资需要。

7月17日,华泰柏瑞基金首只FOF产品——华泰柏瑞祥泰稳健养老目标偏债一年(FOF)落子“债券类资产打底、权益类资产增强弹性”的偏债策略。产品以风险控制为主要导向,通过严格限制权益类资产的配置比例,力争风险收益特征相对稳定。据了解,产品投资于权益类资产的比例中枢为20%,投资比例范围为基金资产的10%-25%。

(本基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,本基金保本,可能发生亏损。权益类资产包括股票、股票型基金和混合型基金,详情请见法律文件)

华泰柏瑞资产配置部副总监、产品拟任基金经理杨鹏表示,FOF作为以资产配置为核心的产品形式,在控制波动和回撤上或具备天然的优势,与偏债策略相契合。在资产配置方面,FOF可用的投资工具较为丰富,不局限于股票型基金、债券型基金,还可通过ETF基金、QDII基金、商品基金等工具布局多类型资产,底层资产相对分散。在投资策略上,多样的“武器库”不仅丰富了策略手段,也让产品能通过科学化、体系化的筛选,力争实现全市场不同风格基金的优中选优、一键组合,追求风险的二次分散。

杨鹏表示,各类资产之间的低相关性是优化产品波动的关键。除了大众熟知的股债跷跷板效应外,同一类型但不同方向、品类的细分资产间也存在低相关性,例如近年来权益端的“稳增长”与“调结构”等。若在细分资产层面也遵循低相关性的思路开展多头对冲配置,或能争取进一步改善产品波动控制表现、提升组合性价比。

据悉,华泰柏瑞FOF投资团队长期深耕资产配置领域,团队成员皆曾就职于知名基金、保险、券商,在定性研究、定量模型和资产配置三个方向上各有所长,优势互补。作为团队领军人,杨鹏从业13年,投资管理10年,拥有丰富的绝对收益策略产品和FOF产品管理经验,擅长资产配置和基金选择。其多年的险资投资经历不仅练就了绝对收益思维,也形成了稳健的投资风格,强调价值投资、左侧投资、长期投资,注重风险控制和持有体验。

作为偏债大厂,从第一只二级债基开始,华泰柏瑞在偏债策略上已深耕超17年,历经市场考验,管理经验丰富。凭借科学的资产配置理念和严谨的风控体系,华泰柏瑞旗下偏债策略精品迭出、整体表现行业领先,截至23年6月底,华泰柏瑞近两年偏债类基金绝对收益业内排名1/130。

(排名来源:海通证券,排名发布日期:23/7/2,基金评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议)

展望后市,中国经济仍处于复苏的过程当中,流动性相对充裕,居民资产负责表持续修复后,经济增速有望重新提升,应对权益市场保持乐观,债券市场待收益率上行后也或迎来布局良机。对于着眼中长期的养老投资,当前可能是较优的配置窗口,可以根据自身风险承受能力考虑通过偏债类养老FOF兼顾股债市场机会。

风险提示:基金有风险,投资须谨慎。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。产品过往业绩不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险。请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件,了解基金的具体情况。本基金对于每份基金份额设置一年最短持有期限,基金份额在最短持有期内不办理赎回及转换转出业务。自最短持有期结束后即进入开放持有期,可以办理赎回或转换转出业务。本基金名称中包含“养老”字样,但并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金保本,可能发生亏损本基金为基金中基金,基金资产主要投资于其他公开募集证券投资基金的基金份额。本基金整体表现受所投资基金的影响:如基金公司经验管理风险、基金运作风险、基金投资风险、巨额赎回引起的净值变动风险、投资于QDII基金及香港互认基金的风险、投资港股通标的股票的风险。

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